Le XC40 T5 Recharge est le premier et jusqu'à présent le seul hybride Volvo rechargeable à traction avant. Il combine un moteur trois cylindres de 180 ch avec un moteur électrique pour produire une puissance combinée de 262 ch. Le moteur électrique est situé entre le moteur et la transmission et aide à entraîner l'essieu avant si nécessaire. Le moteur électrique permet de parcourir 45 kilomètres selon la norme WLTP, les prix commencent à 47'900 euros.