Le paradoxe des droits de douane : les constructeurs automobiles américains risquent le plus

La semaine dernière, les États-Unis ont annoncé des droits de douane sur les importations de voitures. Selon une analyse de Jato Dynamics, les plus vulnérables sont les « Big Three » de Detroit : General Motors, Ford et Stellantis.

Les données de Jato révèlent qu'en 2024, 16,1 millions de véhicules légers ont été vendus aux États-Unis. Environ 6,3 millions provenaient principalement du Mexique, du Canada, de l'Union européenne, du Royaume-Uni, du Japon et de la Corée, tous des pays qui devront faire face à une taxe de 25 % sur les exportations de véhicules vers les États-Unis. En outre, à partir du 3 mai 2025, ces mesures seront étendues pour inclure également les composants automobiles produits en dehors du pays.

À ce tableau déjà préoccupant s'ajoutent les autres problèmes du secteur, tels que la baisse de la demande de véhicules étrangers en Chine, la faible croissance des ventes de véhicules électriques à batterie et les pressions réglementaires sur les marchés européens.

Le point faible des constructeurs automobiles américains

La nouvelle politique commerciale voulue par le président américain Donald Trump vise à soutenir les constructeurs automobiles nationaux, mais ceux-ci subiront également un impact négatif car ils dépendent fortement des ventes intérieures, ayant une présence mondiale moindre que certains de leurs homologues japonais et européens.

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Passons aux chiffres : en 2024, les trois grands de Detroit (General Motors, Ford et Stellantis) ont vendu environ 1,85 million de véhicules légers importés aux États-Unis, soit 13 % de leurs ventes mondiales totales.

En comparaison, les trois plus grandes marques japonaises (Toyota, Honda et Nissan) ont vendu 17,9 millions d'unités dans le monde, dont 1,53 million d'unités ont été importées et vendues sur le marché américain (9 %).

Pourcentage de voitures importées vendues aux États-Unis en 2024. Marques haut de gamme

Photo: JATO Dynamics

Pour le groupe Volkswagen, le groupe BMW et Mercedes Benz, la demande américaine représentait en revanche 7 % de leur total mondial.

Pourcentage de voitures importées vendues aux États-Unis en 2024. Marques de luxe

Photo: JATO Dynamics

Les groupes automobiles les plus vulnérables

Les constructeurs automobiles les plus dépendants des importations aux États-Unis sont Mazda, Subaru et General Motors. En 2024, le premier a vendu 1,28 million de voitures neuves dans le monde, dont 343 000 aux États-Unis.

Pourcentage de voitures importées vendues aux États-Unis en 2024. Marques grand public

Photo: JATO Dynamics

La même année, le marché américain représentait 71 % des ventes totales de Subaru, qui produit dans une usine de l'Indiana, mais affichait 26 % du volume total mondial. General Motors dépend également fortement du marché américain, qui représente 18 % de ses ventes mondiales.

À l'inverse, le groupe Volkswagen (dont les ventes aux États-Unis ont représenté 10 % des ventes mondiales) est l'un des moins exposés, avec Honda.

« Peut-être que Volvo, Hyundai-Kia, Mercedes, BMW, Stellantis, Toyota, Nissan, Subaru et General Motors devront augmenter leur capacité de production aux États-Unis dans un avenir proche, car les États-Unis sont un marché qu'ils ne peuvent pas quitter », a commenté l'analyste Juan Felipe Munoz, auteur de Motor1 Numbers.